香港险种全景：储蓄分红、终身寿、危疾、医疗、万用寿险与年金

香港的个人保险产品可以按"钱主要用来做什么"分为三类：纯保障型（定期寿险、危疾险、医疗险）、储蓄型（终身寿险、储蓄分红险、万用寿险、年金）和投资相连型（投资相连寿险计划 ILAS、指数万用寿险 IUL）。三类产品的根本区别在于：有没有现金价值、现金价值由谁的投资决定、其中多少是保证的。

本文适用地区：香港。定义以保险业监管局（IA）消费者教育网站为准；各险种的深度讲解见文中链接，本页不比较具体公司或产品。

三大类划分：保障型、储蓄型与投资相连型

IA 的一句话很有用：一般来说，保证利益比例较高的产品，保障程度也较高。读者在比较同类产品时，可以先看保证部分占总利益的比例，再看非保证部分。

人寿类：定期寿险与终身寿险

定期寿险在约定期间内提供身故保障。IA 的定义是"纯保障产品"，保单终止时没有累积现金价值，一般保证续保至指定年龄。它的保费在同等保额下通常最低，适合在房贷、子女教育等特定阶段补足保障缺口。定期寿险的核保与港新对比见姐妹站 term.hk。

终身寿险为受保人提供终身身故保障，并会累积现金价值。IA 特别提示：提前退保会导致重大财务损失，保单持有人取回的金额可能远少于已缴保费。终身寿险可以是不分红的（只有保证利益），也可以是分红的（保证利益加非保证红利）。在香港市场上，后者常被称为"储蓄分红寿险"或"储蓄险"，详见下一节。

人寿类：储蓄分红险与储蓄寿险

IA 把"分红"界定为一种功能：保险公司通过分配周年红利或复归红利等方式，向保单持有人提供非保证利益；最终领取的金额可能高于或低于利益说明中的预计金额。因此，"储蓄分红险"不是一个独立的法定险种，而是"终身寿险或储蓄寿险 + 分红功能"。

储蓄寿险（endowment）在约定年期届满时支付满期利益，IA 指出它的储蓄成分比终身寿险更大。香港市场常见的储蓄分红寿险多以终身寿险为载体，身故保障相对较低、长期现金价值较高。

红利怎么来、三类红利有何不同、前期为什么退保损失大，见 储蓄分红险与终身寿险怎么运作；红利兑现程度怎么查，见 分红实现率怎么看。

万用寿险与投资相连寿险（ILAS）

万用寿险（universal life，UL）把保费扣除费用后存入保单账户，IA 的定义是：账户价值随保险公司支付的非保证利息增加；如果从账户提取了款项，身故赔偿会相应减少。与分红保单相比，万用寿险的非保证部分以"派息率（crediting interest rate）"体现，而不是红利。按 GL16 释义附注（2024-01-01 生效），保险公司须按产品系列披露万用寿险至少过去 10 个历年的历史派息率，按账户余额加权计算，一次性奖赏利息不计入。

非相连的传统万用寿险一般受 GL16 约束；指数万用寿险（IUL）的派息与指数表现挂钩，属第 C 类相连长期业务，2025-03 IA 与金管局就面向专业投资者的 IUL 发出联合通函。万用寿险与 IUL 的深度讲解、港新对比见 vul.hk。

投资相连寿险计划（ILAS）的账户价值随保单持有人所选基金或资产的表现变动，投资风险主要由保单持有人承担。据 IFEC（2023-02-20），2015-01-01 起 ILAS 的最低身故赔偿须为账户价值的 105%，产品资料概要须符合证监会的披露要求。

健康类：危疾险、医疗险与自愿医保

危疾险在受保人确诊保单所列疾病时一次性给付保额，用途不限，常用来弥补治疗期间的收入损失。IA 提示，危疾保单一般设 60 至 90 天等候期，部分疾病更长；早期疾病的保障范围与赔付比例因产品而异。香港保险业联会制定的危疾定义标准化最佳行业准则，适用于 2026-09-01 或之后推出的新危疾产品。

医疗险按实际住院与治疗费用在限额内报销。香港自 2019-04-01 全面推行自愿医保计划（VHIS），认可产品须符合最低要求：保证续保至 100 岁、不设终身保障限额（符合条件的灵活计划除外）、未知已有病症按年递增赔付等，并设 21 天冷静期。认可产品保费可按每名受保人最多 HK$8,000 扣税，前提是本人为香港纳税人。

两类保障的等候期、存活期、扣税与内地访客注意事项，见 危疾险与医疗险。

年金类：即期、延期、QDAP 与 HKMC 年金

年金把一笔或多笔保费转化为定期收入。即期年金缴费后随即开始领取；延期年金在累积期后才开始领取；按领取期限又分为终身年金与定期年金。

QDAP 保费可与强积金可扣税自愿性供款合计每年最多扣税 HK$60,000，以香港纳税人身份为前提。HKMC 年金计划的保费上限曾调整，以香港年金有限公司官网现行条款为准。年金的选择方法见 香港年金怎么选。

按需求快速定位险种

对中国内地居民而言，以上险种均须在香港亲身签署投保，并受内地外汇管理与境外所得申报规则约束，扣税优惠一般不适用，详见 内地访客赴港投保。六类险种的十二维对比见 香港六大险种对比。

需要结合个人情况判断适合的险种组合，可通过本站联系方式登记需求。